Le PEA : investir en actions avec un avantage fiscal
Plafond, titres éligibles, règle des 5 ans et fiscalité : comment fonctionne le plan d'épargne en actions.
Le plan d'épargne en actions (PEA) permet d'investir en Bourse dans des entreprises européennes, avec un avantage fiscal si l'on garde son argent investi au moins 5 ans. C'est l'enveloppe de référence pour investir en actions sur le long terme en France.
Les règles de base
- Un seul PEA par personne, à condition d'être fiscalement domicilié en France [1].
- Plafond des versements : 150 000 € [1]. Les gains réalisés ne comptent pas dans ce plafond : un PEA peut donc valoir plus.
- Un PEA « jeune » existe pour les majeurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents (étudiants jusqu'à 25 ans notamment), avec un plafond réduit ; il devient un PEA classique ensuite [1].
- Il s'ouvre dans une banque (PEA bancaire, le plus courant) ou chez un assureur.
Que peut-on y mettre ?
Des actions d'entreprises européennes (Union européenne et Espace économique européen), et des fonds qui en détiennent une part suffisante, dont de nombreux ETF. Certains ETF répliquant des indices mondiaux sont aussi éligibles grâce à un mécanisme technique (la « réplication synthétique »).
Les actions américaines ou asiatiques détenues en direct, les obligations ou les cryptomonnaies n'y sont pas éligibles.
La règle des 5 ans
Tant qu'on ne retire rien, les dividendes et les plus-values réinvestis dans le PEA ne sont pas imposés [1]. Tout se joue au moment du retrait :
| Retrait | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux | Conséquence sur le plan |
|---|---|---|---|
| Avant 5 ans | Oui, au taux de la flat tax (12,8 %) | Oui, 18,6 % | En principe, le PEA est clôturé (sauf cas particuliers) |
| Après 5 ans | Non, exonéré | Oui, 18,6 % | Retraits partiels possibles sans fermer le plan |
Depuis le 1er janvier 2026, les prélèvements sociaux sur les gains du PEA sont de 18,6 % (contre 17,2 % auparavant), quelle que soit l'année où les gains ont été réalisés : 10,6 % de CSG, 7,5 % de prélèvement de solidarité et 0,5 % de CRDS [2].
Seuls les gains sont taxés, jamais les sommes versées. La date qui compte est celle du premier versement : ouvrir un PEA tôt, même avec une petite somme, permet de « prendre date ».
Les risques
Le PEA est fait pour investir en actions, dont la valeur monte et baisse. Le capital n'est pas garanti : on peut récupérer moins que ce qu'on a versé, surtout sur une courte période. C'est pourquoi l'horizon conseillé pour les actions se compte en années, pas en mois.
Sources
À lire aussi
L'assurance-vie : l'enveloppe à tout faire
Fonds en euros, unités de compte, fiscalité après 8 ans et transmission : comprendre le placement préféré des Français après le livret A.
Les ETF : investir dans tout un indice en une fois
Fonctionnement, frais, réplication et risques : ce qu'il faut savoir sur les fonds indiciels cotés, aussi appelés trackers.
La flat tax : comment sont imposés les revenus de l'épargne
31,4 % depuis 2026 : ce que recouvre le prélèvement forfaitaire unique, ce qu'il concerne, et l'option pour le barème progressif.